Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden. Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf von Finanzinstrumenten dar.
Was sind ETFs?
ETFs erklärt als Grundlage für langfristiges Investieren
Ein ETF ist ein Investmentfonds, der an einer Börse gehandelt wird. Viele ETFs zielen darauf ab, einen Index nachzubilden, das heißt, die Zusammensetzung folgt festgelegten Regeln statt einer täglichen Einzeltitelauswahl. Diese Seite erklärt, wie ETFs funktionieren, warum sie häufig für langfristiges Investieren in Betracht gezogen werden und welche Risiken sowie Kosten relevant sind. ETFs können im Wert fallen. Verluste sind möglich.
Was ist ein ETF?
ETF steht für Exchange Traded Fund. Es handelt sich um einen Fonds, der viele Wertpapiere in einem Produkt bündelt und an der Börse gehandelt wird.
ETF-Definition in einfachen Worten
Ein ETF lässt sich vereinfacht als ein „Korb“ aus Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten in einem einzigen Anlageprodukt verstehen. Je nach ETF kann sich das Exposure auf einen breiten Marktindex oder auf eine Region, einen Sektor, ein Thema oder eine bestimmte Anlageklasse konzentrieren.
Da ein ETF viele Positionen enthalten kann, kann die Anlage auf mehrere Bestandteile verteilt sein, was die Diversifikation unterstützen kann. Diversifikation kann Risiken streuen, Verluste sind jedoch weiterhin möglich. Erfahren Sie mehr darüber, wo ETFs innerhalb von Anlageprodukten einzuordnen sind.
Wie funktionieren ETFs?
ETFs sind darauf ausgelegt, ein Engagement in einem definierten Marktsegment zu ermöglichen, häufig durch die Nachbildung eines Index. In der Praxis hilft es, den Börsenhandel, die Indexnachbildung und die Art zu verstehen, wie ein ETF seinen Referenzindex abbildet.
Börsenhandel und Preisbildung
Indexnachbildung und Replikation
Diversifikation und aktive ETFs
Warum ETFs oft für langfristiges Investieren genutzt werden
Langfristiges Investieren setzt häufig auf Kontinuität, Kostenbewusstsein und breite Streuung statt auf kurzfristige Marktbewegungen. ETFs können helfen, Markt-Exposure so zu strukturieren, dass es leichter zu prüfen und zu vergleichen ist.
ETFs in einem langfristigen Portfolio
Viele Anleger denken in Zielen und Zeithorizonten statt in Tageskursen. ETFs werden häufig genutzt, weil sie ein indexbasiertes Exposure in einem Produkt ermöglichen und die Prüfung wichtiger Merkmale erleichtern, etwa welche Werte der Fonds hält, welchen Index er abbildet, welche Kosten anfallen und welche Risiken bestehen. Unsicherheit wird dadurch nicht aufgehoben. Märkte können fallen und Verluste sind möglich. ETFs können aber dabei helfen, ein langfristiges Portfolio übersichtlicher und stärker regelbasiert zu strukturieren, als viele Einzelpositionen zu verwalten.
Diversifikation
Ein ETF kann viele unterschiedliche Aktien oder Anleihen enthalten. Das verteilt das Exposure auf mehrere Positionen, das Marktrisiko bleibt jedoch bestehen.
Niedrigere laufende Kosten
Viele ETFs sind passive Indexfonds und haben häufig niedrigere Verwaltungsgebühren als viele aktiv gemanagte Fonds. TER (Total Expense Ratio) und weitere Kosten sollten dennoch geprüft werden.
Transparenz
Wenn ein ETF einen Index abbildet, lässt sich meist nachvollziehen, welche Werte der Index enthält und wie er aufgebaut ist. Regelmäßige Informationen zu Bestandteilen unterstützen ein klareres Verständnis.
Liquidität
ETFs sind in der Regel während der Börsenzeiten handelbar. Die Liquidität hängt vom Produkt und von den Marktbedingungen ab. Spreads können in angespannten Marktphasen breiter werden oder wenn die zugrunde liegenden Werte weniger liquide sind.
Welche Risiken sind mit ETFs verbunden?
ETFs können im Wert fallen. Vor einer Anlage hilft es, die wichtigsten Risikotreiber zu verstehen. Welche Risiken im Detail relevant sind, hängt davon ab, was der ETF hält und wie er strukturiert ist.
Marktrisiko
Replikationsrisiko
Währungsrisiko
Arten von ETFs
ETFs lassen sich je nach Anlageschwerpunkt in unterschiedliche Kategorien einteilen. Drei verbreitete Arten sind Aktien-ETFs, Anleihen-ETFs und Rohstoff-ETFs. Jede Kategorie funktioniert anders und hat unterschiedliche Risikotreiber. Daher ist es sinnvoll, vor einer Anlage zu prüfen, was der ETF hält und wie das Engagement aufgebaut ist.
Aktien-ETFs
Aktien-ETFs investieren in einen Korb von Aktien, häufig verbunden mit einem Index wie dem DAX, S&P 500 oder MSCI World. Sie können sich auf breite Märkte, Regionen, Unternehmensgrößen oder Sektoren konzentrieren. Sie können eine diversifizierte Aktienexponierung bieten, ihr Wert kann jedoch weiterhin mit den Aktienmärkten schwanken.
Anleihen-ETFs
Anleihen-ETFs investieren in Anleihen oder andere Schuldverschreibungen. Sie können sich auf Staatsanleihen, Unternehmensanleihen oder eine Mischung aus Emittenten und Laufzeiten konzentrieren. Anleger können sie nutzen, um Anleihenexponierung in ein Portfolio aufzunehmen, wobei Zinsänderungsrisiken, Emittentenrisiken und Kursbewegungen zu berücksichtigen sind.
Rohstoff-ETFs
Rohstoff-ETFs können Zugang zu Rohstoffen ermöglichen, ohne den physischen Vermögenswert direkt zu kaufen. Sie können sich auf einen einzelnen Rohstoff, wie Gold, oder auf einen breiteren Korb konzentrieren. Sie können für Anleger geeignet sein, die Rohstoffschwankungen verstehen und eine begrenzte Beimischung innerhalb eines diversifizierten Portfolios wünschen.
Wie beginnt man mit dem Investieren in ETFs?
Das Investieren in ETFs beginnt häufig mit einem einfachen Plan. Ziel ist es, die ETF-Auswahl und den Investierrhythmus an den eigenen Zeitraum, das Budget und die Bereitschaft anzupassen, Marktschwankungen auszuhalten.
Finanzielle Ziele festlegen
Budget bestimmen
Anlagestrategie wählen
Depot bei Bank oder Broker einrichten
Was Sie vor einer ETF-Investition prüfen sollten
ETF-Investieren wird oft als einfach beschrieben. Das Ergebnis hängt jedoch weiterhin von Verhalten, Kosten, Liquiditätsbedarf und Risikotoleranz ab. Viele Herausforderungen entstehen, wenn Anleger kurzfristige Marktbewegungen stärker beachten als die Frage, wie ETFs in einen breiteren Anlageplan passen.
Wann beginnen
- Auf den perfekten Moment zu warten, kann langfristiges Investieren verzögern. Wenn das Geld nicht kurzfristig verfügbar bleiben muss, kann ein realistischer Startbetrag sinnvoller sein als weiteres Abwarten. Der Betrag sollte zum Budget passen.
Markttiming
- Kurzfristige Marktbewegungen sind schwer vorherzusagen. Wer versucht, den niedrigsten Einstiegspunkt oder den höchsten Ausstiegspunkt zu treffen, kann unter Druck geraten. Ein regelmäßiger Anlagerhythmus kann helfen, diese Reaktionen zu reduzieren.
Emotionale Reaktionen
- Marktschwankungen können zu übereilten Entscheidungen führen. Angst kann Verkäufe nach Kursrückgängen auslösen, während steigende Märkte zu späten Käufen verleiten können. Emotionale Reaktionen können einen langfristigen Anlageplan schwächen.
Handelsfrequenz
- Häufiges Kaufen und Verkaufen kann Spreads, Gebühren und mögliche steuerliche Effekte erhöhen. Es kann das Portfolio zudem von seiner ursprünglichen Struktur entfernen. Ein klarer Ansatz kann helfen, unnötige Änderungen zu reduzieren.
Einfache ETF-Ansätze, die häufig genutzt werden
Es gibt nicht die eine „richtige“ ETF-Strategie. Viele Anleger wählen einen Ansatz abhängig von Zeithorizont, Budget und davon, wie gut sie Schwankungen aushalten können.
Buy-and-hold
Core-Satellite-Ansatz
Asset Allocation und Diversifikation
Häufig gestellte Fragen
1. Was sind ETFs einfach erklärt?
ETFs sind Fonds, die an der Börse gehandelt werden. Sie bündeln viele Wertpapiere, zum Beispiel Aktien oder Anleihen, und bilden häufig einen Index nach.
2. Können ETFs Geld verlieren?
Ja. Wenn der zugrunde liegende Markt fällt, kann auch der ETF fallen. Verluste sind möglich, und Sie können weniger zurückerhalten, als Sie investiert haben.
3. Wie viel Geld brauche ich zum Start?
Es gibt kein einheitliches Mindestinvestment für alle ETFs. Der Startbetrag hängt von Bank oder Broker, Orderregeln und Gebühren ab sowie davon, ob Sie einmalig oder regelmäßig investieren.
4. Gibt es versteckte Gebühren bei ETFs?
ETF-Kosten sind in der Regel ausgewiesen, können aber leicht übersehen werden. Neben der laufenden Fondsgebühr (oft als TER, Total Expense Ratio, angegeben) können Handelskosten wie Spreads und Brokergebühren anfallen.
5. Wie wähle ich einen ETF passend zu meinen Anlagezielen?
Starten Sie mit Ziel und Zeithorizont und prüfen Sie dann, was der ETF abbildet, wie konzentriert er ist und welche Risiken relevant sind (Markt-, Währungs-, bei Anleihen auch Zinsrisiko). Prüfen Sie außerdem die wichtigsten Kostenangaben vor einer Anlage.
ETFs mit Partner Bank prüfen
Bevor Sie in ETFs investieren, kann es helfen zu klären, wie sie funktionieren, welche Kosten und Risiken entstehen können und wie sie zu Ihren Zielen, Ihrem Risikoprofil und Ihren bestehenden Anlagen passen könnten. Ein Gespräch mit Partner Bank kann Ihnen helfen, Ihre Fragen zu beantworten und mögliche nächste Schritte zu prüfen.
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