Befektetési alapok

 

A bankunk által kiválasztott befektetési alapok mind kiváló hírnevű, ismert szolgáltatóhoz tartoznak, és minden olyan mérettel vagy szakosodással rendelkeznek, amely csak több éves piaci tapasztalat révén alakulhat ki. Befektetési alapok már több mint 200 éve léteznek, viszont csak néhány alap tud évtizedes minőségi tanúsítványt felmutatni. Sok alapot újonnan hoznak létre, céljukat múló divat határozza meg, majd ennek lecsengése után vagy meg kell ezeket szüntetni, vagy más alapokkal egyesülnek, és ismét eltűnnek a piacról.

Véleményünk szerint az előtakarékosság szempontjából jobb, ha jól bevált befektetési alapokat és társaságokat veszünk igénybe, és nem biztosítunk „üzleti angyalok” módjára kockázati tőkét a piacon jelen lévő start-up vállalatok rendelkezésére, mivel csak nagyon kevés újonnan alapított vállalat képes tényleg megállni helyét a piacon. A vizsgálatok azt mutatják, hogy az alapok 90%-a nem éri el 10 éves eredményében a referenciamutatóját. Az igaz, hogy az alapok bizonyos méret felett nehézkessé válhatnak, ilyenkor azonban megszüntetik azokat. A 100 millió eurót el nem érő vagyonnal rendelkező alapok a vagyonhoz viszonyítva magas költségekkel működnek, és ezeket a költségeket az alapon belül továbbhárítják.  Ezzel az ügyfél szempontjából viszonylag gyengébb a teljesítmény a nagy alapokhoz viszonyítva. Emellett a tapasztalat is azt mutatja, hogy válság esetén a kisebb alapok több szempontból is kényszeredettebb helyzetben vannak, különösen akkor, ha egyszerre sok ügyfél kiveszi tőkéjét az alapból.

A legjobb befektetési alapok hosszabb időszakok alatt is a referenciamutató felett teljesítenek, ezáltal a magasabb díjak kifizetődőbbek a passzívan kezelt alapokhoz képest. Ez azonban nem vonatkozik a középkategóriás alapokra vagy az alsó teljesítmény-kvartilisbe tartozó alapokra. Ezért az ügyfél érdekében elengedhetetlen a megvásárolt befektetési alapok folyamatos monitoringja.